Король криптовалютной торговли: что такое децентрализованные биржи (DEX)?

Чтобы понять роль децентрализованных бирж (DEX) в криптопространстве, вы можете подумать об этом в контексте более знакомой финансовой системы: фондового рынка. Если вы хотите продать акции, должна быть другая сторона, которая купит их у вас. Однако важно, чтобы вы связались с соответствующим лицом или учреждением, чтобы договориться о цене. Рынок, используемый для таких сделок, называется « фондовой биржей ».

Например: В США расположены две крупнейшие фондовые биржи в мире: Нью-Йоркская фондовая биржа (NYSE) и NASDAQ. Эти обмены позволяют людям легко и беспрепятственно обменивать активы (наличные деньги и акции). В криптопространстве существует ряд подобных учреждений, которые выступают в качестве посредников для трейдеров, желающих обменять наличные деньги на криптовалюты или даже одну криптовалюту на другую. Binance — крупнейшая централизованная биржа, построенная по этой модели.

Децентрализованные биржи используют другую модель, которая исключает посредников и позволяет пользователям торговать более прямым, одноранговым способом. Хотя существует несколько способов сделать это, большинство децентрализованных бирж используют систему автоматизированного маркет-мейкера (AMM), основанную на смарт-контрактах, где пулы пользовательских активов предоставляют ликвидность другим для торговли своими монетами и токенами. Это становится важной частью индустрии децентрализованных финансов (DeFi), поскольку предлагает пользователям доступ практически ко всем цифровым активам на рынке.

Что такое децентрализованная биржа (DEX)?

Децентрализованные биржи (DEX): Речь идет о одноранговых торговых площадках, на которых инвесторы в криптовалюту торгуют напрямую, не передавая управление своими средствами посреднику или хранителю. Эти транзакции: Это возможно благодаря использованию «умных контрактов», самоисполняющихся соглашений, написанных в коде.

Основываясь на этом, мы можем заявить, что децентрализованные биржи используют смарт-контракты, чтобы инвесторы могли выполнять заказы без посредника. DEX заменяет посредников, таких как банки, брокеры, платежные системы и другие учреждения, смарт-контрактами на основе блокчейна.






Децентрализованные биржи позволяют пользователям торговать прямо из своих кошельков, взаимодействуя со смарт-контрактами торговой платформы. Инвесторы, которые защищают свои собственные средства, несут ответственность за потерю своих средств, если они совершают ошибки, такие как потеря личных ключей или отправка средств на неправильные адреса.

Короче говоря, DEX предназначены для того, чтобы пользователи могли легко обменивать криптовалюты на блокчейне. Децентрализованный аспект DEX заключается в том, что ни одна компания не контролирует, как это делается, и они никогда не владеют активами пользователей.

Каковы риски, связанные с использованием DEX?

Использование децентрализованных бирж (DEX) несет в себе некоторые риски, о которых следует знать пользователям. Вот некоторые риски, связанные с использованием DEX:

Риски безопасности:
Децентрализованные биржи не полностью застрахованы от всех угроз. Чтобы разумно использовать DEX, пользователи, которые имеют больший контроль над своими активами и несут ответственность за их безопасность, должны как четко выявлять угрозы, так и обеспечивать безопасное хранение своих личных ключей и паролей, а также следовать передовым практикам безопасности. В противном случае пользователи рискуют потерять свои активы. На этом этапе важно, хотят ли пользователи брать на себя ответственность за управление собственными активами.

Риски ликвидности:
Децентрализованные биржи уязвимы к рискам, связанным с ликвидностью. Ликвидность является важным требованием для всех финансовых инструментов и активов, торгуемых на конкретной бирже. DEX имеют ограниченную ликвидность по сравнению с централизованными биржами. Это означает, что пользователи не смогут торговать по той цене или объему, которые им нужны. Причина этого в том, что объем транзакций на DEX относительно невелик по сравнению с централизованными биржами. В то же время масштабы криптоэкономики в целом не расширились, чтобы обеспечить увеличение объема торгов на DEX.

Риски смарт-контракта:
DEX построены на смарт-контрактах, которые автоматически совершают сделки. Эти контракты уязвимы к ошибкам, которые могут привести к потере средств. Смарт-контракты имеют открытый исходный код и прозрачны, что означает, что каждый может просмотреть и проверить их. Это означает, что всегда существует риск того, что эти контракты содержат ошибки или уязвимости, которыми могут воспользоваться хакеры. Пользователи должны знать о рисках, связанных со смарт-контрактами, и понимать, как они работают, прежде чем использовать DEX.

Риски токена:
Децентрализованные биржи позволяют любому создать рынок для любого токена. Это означает, что пользователи могут столкнуться с некачественными или вредоносными токенами. Пользователи должны проявлять осторожность при торговле на DEX и исследовательских токенах перед совершением каких-либо транзакций.

Ограниченная поддержка:
Децентрализованные биржи имеют ограниченную поддержку торговли, и пользователи могут не получить помощи, если у них возникнут какие-либо проблемы. Пользователи должны знать об ограниченной поддержке DEX и понимать, как использовать платформу, прежде чем выполнять какие-либо транзакции.

Регуляторный риск:
DEX работают в условиях нормативной неопределенности, поскольку они построены на децентрализованных сетях, которые трудно регулировать. В результате всегда существует риск того, что регуляторы примут жесткие меры в отношении DEX. Это может привести к закрытию биржи или потере средств пользователей.

Как DEX обеспечивают безопасность транзакций?

Децентрализованные биржи (DEX) обеспечивают безопасность транзакций несколькими способами. Вот некоторые способы, с помощью которых DEX обеспечивают безопасность транзакций:

Прозрачность и проверяемость транзакций:
Все транзакции на DEX записываются в общедоступном блокчейне. Это обеспечивает полную прозрачность, а также позволяет любому пользователю проверять легитимность транзакций, тем самым повышая доверие к системе.

Контроль пользователей над своими активами:
Один из основных принципов криптовалюты: «Если у вас нет закрытого ключа, криптовалюта не ваша!» Это в форме. DEX поддерживают это, предоставляя пользователям контроль над своими закрытыми ключами, позволяя пользователям всегда сохранять полное владение и контроль над своими активами.

Низкий риск контрагента:
На централизованных биржах пользователи подвергаются риску того, что биржа действует злонамеренно или небрежно, что потенциально может привести к потере средств. DEX значительно снижают этот риск, поскольку устраняют необходимость в посредниках.

Сопротивление цензуре:
Учитывая их децентрализованную структуру; DEX не управляются одной организацией. Это обеспечивает непрерывную и бесперебойную торговую деятельность, делая ее устойчивой к внешнему давлению, например вмешательству правительства.

Доступ без разрешения:
Децентрализованные биржи предлагают доступ без разрешений. DEX не требуют раскрытия личной информации, в отличие от многих централизованных бирж, которые часто имеют программы по ПОД/ФТ и соблюдению санкций. Это позволяет пользователям торговать анонимно и снижает риск кражи личных данных или других нарушений безопасности.

Каковы комиссии, связанные с использованием DEX?

Децентрализованные биржи (DEX) стремятся совершать транзакции быстрее и дешевле, чем их централизованные аналоги. Это достигается путем устранения посреднических учреждений, которые получают часть комиссий за транзакции на централизованных биржах. Некоторые комиссии, связанные с использованием DEX, включают:

- Сетевые или газовые сборы: сборы, выплачиваемые майнерам за обработку и проверку транзакции в блокчейне. За каждую транзакцию, совершенную на DEX, в блокчейн взимается плата за сеть или газ.
- Комиссии за транзакции: DEX взимают комиссию за каждую транзакцию. Эти комиссии варьируются в зависимости от DEX и блокчейна. В целом, DEX, как правило, имеют более низкие комиссии за транзакции, чем централизованные биржи. Например: В конце 2021 года Uniswap взимала комиссию в размере 0,05 процента за транзакции на сумму 100 000 долларов США. Binance, Coinbase и Kraken взимали 0,1%, 0,2% и 0,2% соответственно.

Каковы самые популярные платформы DEX?

На рынке существуют различные децентрализованные биржи (DEX). Их популярность варьируется в зависимости от блокчейна и количества пользователей. Вот некоторые из самых популярных платформ DEX:

- Uniswap: это децентрализованная биржа, построенная на блокчейне Ethereum. Это сделало модель DEX на основе AMM популярной. Это крупнейшая DEX по объему торгов, предлагающая широкий выбор торговых пар.
- PancakeSwap: это децентрализованная биржа, построенная на базе BNB Smart Chain (BSC). BNB — это крупнейшая DEX в Smart Chain, предлагающая большое количество торговых пар.
- Curve Finance: это децентрализованная биржа, построенная на блокчейне Ethereum. Это DEX, которая специализируется на торговле стейблкоинами и предлагает низкое проскальзывание и низкие комиссии.
- Covo: децентрализованная биржа, предлагающая кредитное плечо до 50X для торговли криптовалютой. Хотя это относительно новая DEX, она приобрела популярность благодаря высокому кредитному плечу.
- dYdX: Это децентрализованная биржа, построенная на блокчейне Ethereum. Это DEX, которая специализируется на маржинальной торговле и предлагает широкий выбор торговых пар.
- SushiSwap: это децентрализованная биржа, построенная на блокчейне Ethereum. SushiSwap, форк Uniswap, предлагает своим пользователям множество торговых пар.
- Bancor: Bancor, контролируемый децентрализованной автономной организацией (DAO), построен на блокчейне Ethereum. Он является пионером системы, которая защищает вкладчиков от временных потерь.

Децентрализованные биржи быстро становятся основой криптовалютной экосистемы. неотъемлемая конфиденциальность и безопасность, связанные с DEX; Это делает эти платформы привлекательным вариантом для многих инвесторов в криптовалюту и розничных пользователей, которые хотят получать вознаграждение за свои активы за счет создания ликвидности.